Valor Presente e Valor Futuro

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Valor Presente e Valor Futuro

Calcular o valor futuro e o valor presente no Excel pode ser um pouquinho complicado caso você não saiba exatamente como estes dois são calculados, mas existe uma função própria para cada um deles, e você vai aprender tudo agora.


O que é Valor Presente

Valor presente é o valor de um determinado fluxo futuro na data atual. Em outras palavras, pode ser o “quanto preciso aplicar hoje para ter X depois de tanto tempo a uma taxa de juros Y” ou também pode ser, “quanto vale hoje um valor que será pago daqui a tanto tempo a uma taxa de juros de Y”.


O que é Valor Futuro

Valor futuro é o valor futuro de um determinado valor presente, sobre o qual incidirá uma taxa de juros por um determinado período de tempo. Em outras palavras, pode ser “quanto terei no futuro caso aplique X hoje a uma taxa de juros Y” ou “quanto custará no futuro, depois de tanto tempo, a uma taxa de juros Y algo que hoje vale X”.

Caso você queira uma calculadora simples mas bastante completa para esse tipo de cálculo, além de vários outros, clique aqui e baixe a nossa calculadora financeira.


Como calcular Valor Futuro no Excel

Se fôssemos calcular o valor futuro sem utilizar a função própria pra isso no Excel, precisaríamos de uma fórmula matemática não muito simples para qualquer um (na calculadora financeira citada acima você encontra esta e outras fórmulas explicadas) ou de uma tabela mais extensa, parecida com a que segue na imagem.

Valor futuro e valor presente (1)

No quadro da esquerda, Dados, estão os argumento que guiarão todo o nosso cálculo do Valor Futuro, onde:

Taxa de juros = A taxa que irá incidir sobre o montante de cada período.

Períodos = Cada período de tempos, podendo ser meses, anos, dias, ou qualquer outro que o usuário definir.

Pagamento = Podem ser tanto valores adicionados (aportes) ou retirados (saques) do montante a cada período.

Valor presente = O valor inicial, ou capital inicial. Aquele que irá iniciar o fluxo.

Tipo de pagamento = É uma variável igual a 1 ou 0. Quando igual a 0 indica que os pagamentos são feitos no final de cada período após a incidência dos juros, quando igual a 1 indica que os pagamentos são feitos no início de cada período, antes da incidência dos juros.

No quadro da direita está todo o fluxo com o valor presente sofrendo o impacto do juros, e também os pagamentos (aportes) feitos no final de cada período. Na célula F15 temos o resultado final da nossa conta, ou seja, aplicando R$1.000,00 a uma taxa de juros composta de 1,00% e com aportes de R$100,00 no final de cada período, no 12º período teremos o valor futuro de R$2.395,08.

Este métodos pode ser muito útil caso se deseje visualizar todo o fluxo, porém em muitos casos queremos apenas o valor final, aqueles R$2.395,08. E aí que entra a função VF do Excel.


Função VF

Este é o nome da função que nos dá o valor futuro no Excel. A seguir estão os argumentos desta função.

=VF(taxanper; pgto[vp][tipo])

Onde:

taxa = taxa de juros a ser aplicada.

nper = número total de períodos.

pgto = pagamentos, aportes ou retiradas.

[vp] = valor presente ou valor inicial do fluxo.

[tipo] = define se os pagamentos são feito no início ou no final de cada período.

Se você é observou direitinho, a tabela Dados exibida na imagem anterior contém exatamente todos estes argumentos usados pela função VF então pra facilitar utilizaremos ela como base.

A imagem abaixo já mostra a função VF pronta, note que na barra de fórmulas, marcada em vermelho, todos os argumentos da função são as células contidas no quadro Dados e no final multiplicado por -1, se você já utilizou uma calculadora financeira, como a HP por exemplo, sabe que deve também multiplicar o valor por -1 para que apareça o número desejado.

Note também que com apenas uma célula, usando essa função, conseguimos chegar direto no mesmo resultado que chegamos com a tabela estendida da direita.

Valor futuro e valor presente (2)


Como calcular Valor presente no Excel

Assim como no caso anterior, para calcular o valor presente sem o uso da função específica pra tal, precisaríamos de uma fórmula matemática mais complexa (que pode ser encontrada na calculadora financeira do Função Excel) ou de uma tabela extensa. Seguindo o mesmo modelo anterior, temos a seguinte imagem.

Valor futuro e valor presente (3)

Note que os argumentos que utilizamos (quadro Dados) são exatamente os mesmos, e têm o mesmo sentido.

Assim, na célula F15 temos o resultado da nossa conta, que poderia ser algo do tipo: Quanto custaria pagar à vista hoje, um valor que no futuro custará R$1.000,00 e que teve influência de uma taxa de juros de 1,00%  a cada período e uma parcela de R$50,00 pagas no final de cada período, o que totalizaria um valor presente de R$324,70.


Função VP

Este é o nome da função no Excel que nos dará o valor presente. Seus argumentos são os mesmos vistos acima na função VF apenas com a alteração do argumento [vp] para [vf].

=VP(taxanper; pgto[vf][tipo])

Onde:

taxa = taxa de juros aplicada.

nper = número total de períodos.

pgto = pagamentos, aportes ou retiradas.

[vf] = valor futuro do fluxo.

[tipo] = define se os pagamentos são feito no início ou no final de cada período.

Assim temos:

Valor futuro e valor presente (4)

Mais uma vez usamos as células do quadro Dados como base para a função VP que pode ser conferida na barra de fórmulas (em vermelho).

Lembrando que estes e outros cálculos estão presentes na Calculadora Financeira do Função Excel que você pode baixar clicando aqui.


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