Valor Presente e Valor Futuro
Calcular o valor futuro e o valor presente no Excel pode ser um pouquinho complicado caso você não saiba exatamente como estes dois são calculados, mas existe uma função própria para cada um deles, e você vai aprender tudo agora.
O que é Valor Presente
Valor presente é o valor de um determinado fluxo futuro na data atual. Em outras palavras, pode ser o “quanto preciso aplicar hoje para ter X depois de tanto tempo a uma taxa de juros Y” ou também pode ser, “quanto vale hoje um valor que será pago daqui a tanto tempo a uma taxa de juros de Y”.
O que é Valor Futuro
Valor futuro é o valor futuro de um determinado valor presente, sobre o qual incidirá uma taxa de juros por um determinado período de tempo. Em outras palavras, pode ser “quanto terei no futuro caso aplique X hoje a uma taxa de juros Y” ou “quanto custará no futuro, depois de tanto tempo, a uma taxa de juros Y algo que hoje vale X”.
Caso você queira uma calculadora simples mas bastante completa para esse tipo de cálculo, além de vários outros, clique aqui e baixe a nossa calculadora financeira.
Vídeo explicativo
Caso preferir, assista ao vídeo abaixo.
Coloque o vídeo em tela cheia para assistir normalmente
Como calcular Valor Futuro no Excel
Se fôssemos calcular o valor futuro sem utilizar a função própria pra isso no Excel, precisaríamos de uma fórmula matemática não muito simples para qualquer um (na calculadora financeira citada acima você encontra esta e outras fórmulas explicadas) ou de uma tabela mais extensa, parecida com a que segue na imagem.
No quadro da esquerda, Dados, estão os argumento que guiarão todo o nosso cálculo do Valor Futuro, onde:
Taxa de juros = A taxa que irá incidir sobre o montante de cada período.
Períodos = Cada período de tempos, podendo ser meses, anos, dias, ou qualquer outro que o usuário definir.
Pagamento = Podem ser tanto valores adicionados (aportes) ou retirados (saques) do montante a cada período.
Valor presente = O valor inicial, ou capital inicial. Aquele que irá iniciar o fluxo.
Tipo de pagamento = É uma variável igual a 1 ou 0. Quando igual a 0 indica que os pagamentos são feitos no final de cada período após a incidência dos juros, quando igual a 1 indica que os pagamentos são feitos no início de cada período, antes da incidência dos juros.
No quadro da direita está todo o fluxo com o valor presente sofrendo o impacto do juros, e também os pagamentos (aportes) feitos no final de cada período. Na célula F15 temos o resultado final da nossa conta, ou seja, aplicando R$1.000,00 a uma taxa de juros composta de 1,00% e com aportes de R$100,00 no final de cada período, no 12º período teremos o valor futuro de R$2.395,08.
Este métodos pode ser muito útil caso se deseje visualizar todo o fluxo, porém em muitos casos queremos apenas o valor final, aqueles R$2.395,08. E aí que entra a função VF do Excel.
Função VF
Este é o nome da função que nos dá o valor futuro no Excel. A seguir estão os argumentos desta função.
=VF(taxa; nper; pgto; [vp]; [tipo])
Onde:
taxa = taxa de juros a ser aplicada.
nper = número total de períodos.
pgto = pagamentos, aportes ou retiradas.
[vp] = valor presente ou valor inicial do fluxo.
[tipo] = define se os pagamentos são feito no início ou no final de cada período.
Se você é observou direitinho, a tabela Dados exibida na imagem anterior contém exatamente todos estes argumentos usados pela função VF então pra facilitar utilizaremos ela como base.
A imagem abaixo já mostra a função VF pronta, note que na barra de fórmulas, marcada em vermelho, todos os argumentos da função são as células contidas no quadro Dados e no final multiplicado por -1, se você já utilizou uma calculadora financeira, como a HP por exemplo, sabe que deve também multiplicar o valor por -1 para que apareça o número desejado.
Note também que com apenas uma célula, usando essa função, conseguimos chegar direto no mesmo resultado que chegamos com a tabela estendida da direita.
Como calcular Valor presente no Excel
Assim como no caso anterior, para calcular o valor presente sem o uso da função específica pra tal, precisaríamos de uma fórmula matemática mais complexa (que pode ser encontrada na calculadora financeira do Função Excel) ou de uma tabela extensa. Seguindo o mesmo modelo anterior, temos a seguinte imagem.
Note que os argumentos que utilizamos (quadro Dados) são exatamente os mesmos, e têm o mesmo sentido.
Assim, na célula F15 temos o resultado da nossa conta, que poderia ser algo do tipo: Quanto custaria pagar à vista hoje, um valor que no futuro custará R$1.000,00 e que teve influência de uma taxa de juros de 1,00% a cada período e uma parcela de R$50,00 pagas no final de cada período, o que totalizaria um valor presente de R$324,70.
Função VP
Este é o nome da função no Excel que nos dará o valor presente. Seus argumentos são os mesmos vistos acima na função VF apenas com a alteração do argumento [vp] para [vf].
=VP(taxa; nper; pgto; [vf]; [tipo])
Onde:
taxa = taxa de juros aplicada.
nper = número total de períodos.
pgto = pagamentos, aportes ou retiradas.
[vf] = valor futuro do fluxo.
[tipo] = define se os pagamentos são feito no início ou no final de cada período.
Assim temos:
Mais uma vez usamos as células do quadro Dados como base para a função VP que pode ser conferida na barra de fórmulas (em vermelho).
Lembrando que estes e outros cálculos estão presentes na Calculadora Financeira do Função Excel que você pode baixar clicando aqui.
Acompanhe o Função Excel
eu tenho o valor presente e o valor futuro queria calcular o índice como faço?